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Time-value-of-money calculations

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Solving equations
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¼²
3UHVV±
<(
±WR±RSHQ±WKH±ILQDQFLDO±VROYHU²±
7KH±7LPH±9DOXH±RI±0RQH\±LQSXW±IRUP±LV±GLVSOD\HG²
µ²
’HSHQGLQJ±RQ±WKH±YDOXH±WKDW±\RX±ZDQW±WR±FDOFXODWH¾±HQWHU±YDOXHV±LQWR±
WKH±ILHOGV²
À
7R±HQWHU±D±YDOXH±LQ±D±ILHOG¾±SODFH±WKH±FXUVRU±LQ±WKH±ILHOG¾±HQWHU±WKH±
YDOXH±DQG±SUHVV±
\
²±7KH±YDOXH±DSSHDUV±LQ±WKH±KLJKOLJKWHG±ILHOG²
À
7R±HGLW±DQ±H[LVWLQJ±YDOXH¾±SODFH±WKH±FXUVRU±LQ±WKH±ILHOG±DQG±SUHVV±
²±(GLW±WKH±YDOXH±RQ±WKH±FRPPDQG±OLQH±DQG±SUHVV±
\
²
À
7R±VSHFLI\±ZKHWKHU±SD\PHQWV±DUH±PDGH±DW±WKH±EHJLQQLQJ±RU±WKH±HQG±
RI±WKH±SD\PHQW±SHULRG¾±SODFH±WKH±KLJKOLJKW±LQ±WKH±%HJÆ(QG±ILHOG±DQG±
SUHVV±
²±Â7KH±%HJÆ(QG±ILHOG±LV±LPPHGLDWHO\±EHORZ±WKH±3Æ<U±
ILHOG²±,W±GLVSOD\V±HLWKHU±
±RU±
²Ã±6HOHFW±WKH±YDOXH±\RX±ZDQW±IURP±
WKH±OLVW²
¶²
8VH±WKH±DUURZ±NH\V±WR±PRYH±WKH±FXUVRU±WR±WKH±ILHOG±IRU±WKH±YDOXH±WR±EH±
GHWHUPLQHG±DQG±SUHVV±
²±
7KH±ILQDQFLDO±VROYHU±VROYHV±WKH±FDOFXODWLRQ±DQG±WKH±FRPSXWHG±YDOXH±
DSSHDUV±LQ±WKH±ILHOG²
·²
3UHVV±
³
±WR±UHWXUQ±WR±WKH±GHIDXOW±VFUHHQ²±7KH±YDOXH±WKDW±\RX±
FRPSXWHG±LV±GLVSOD\HG±LQ±WKH±KLVWRU\²
)RU±H[DPSOH¾±WR±FDOFXODWH±WKH±PRQWKO\±SD\PHQWV±RQ±D±Ç¼¸½¾½½½±PRUWJDJH±
RYHU±D±µ¸±\HDU±SHULRG±DW±DQ±LQWHUHVW±UDWH±RI±¹²¸Å¿
¼²
3UHVV±
<(
±WR±RSHQ±WKH±ILQDQFLDO±VROYHU²±
7KH±7LPH±9DOXH±RI±0RQH\±LQSXW±IRUP±LV±GLVSOD\HG²
µ²
(QWHU±WKH±YDOXHV±LQWR±WKH±UHOHYDQW±ILHOGV²±
1RWH±WKDW±WKH±QXPEHU±RI±SD\PHQWV±LV±¶½½¾±
RU±µ¸±WLPHV±¼µ²
¶²
8VH±WKH±DUURZ±NH\V±WR±SODFH±WKH±FXUVRU±LQ±
WKH±
±ILHOG¾±DQG±SUHVV±
²±7KH±PRQWKO\±
DPRXQW±DSSHDUV±LQ±WKH±
±ILHOG²