Texas Instruments 83CML/ILI/U Guidebook - Page 413

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Cash Flow Interest Rate Conversions ∑ npv( ) = CF0 + N CFj (1 + i) − Sj − 1 (1 − (1 + i i) − nj ) j =1 j ∑ where: Sj =   ni j ≥ 1  i=1  0 j=0 Net present value is dependent on the values of the initial cash flow (CF0), subsequent cash flows (CFj), frequency of each cash flow (nj), and the specified interest rate (i). irr( ) = 100 × i, where i satisfies npv( ) = 0 Internal rate of return is dependent on the values of the initial cash flow (CF0) and subsequent cash flows (CFj). i = I% ÷ 100 4Eff( ) = 100 × (e CP × ln(x + 1) − 1) where: x = .01 × NOM ÷ CP [ ] 4Nom( ) = 100 × CP × e1 ÷ CP × ln(x + 1) − 1 where: x = .01 × EFF EFF = effective rate CP = compounding periods NOM = nominal rate Tables and Reference Information A-57

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Tables and Reference Information
A-57
npv
CF
CF
i
i
i
j
S
n
j
N
j
j
()
(
)
(
(
)
)
=
+
+
-
+
-
-
-
=
0
1
1
1
1
1
where:
S
n
j
j
j
i
i
j
=
=
=
1
1
0
0
Net present value is dependent on the values of the initial
cash flow (
CF
0
), subsequent cash flows (
CFj
), frequency of
each cash flow (
nj
), and the specified interest rate (
i
).
irr
() = 100
×
i
, where
i
satisfies
npv
() = 0
Internal rate of return is dependent on the values of the
initial cash flow (
CF
0
) and subsequent cash flows (
CFj
).
i
=
I
%
÷
100
4
Eff
()
(
)
(
)
=
×
-
×
+
100
1
1
e
CP
x
ln
where:
x
= .01
×
NOM
÷
CP
[
]
4
Nom
()
(
)
=
×
×
-
÷
×
+
100
1
1
1
CP
e
CP
x
ln
where:
x
= .01
×
EFF
EFF
=
effective rate
CP
=
compounding periods
NOM
=
nominal rate
Cash Flow
Interest Rate
Conversions