Texas Instruments TI 84 User Guide - Page 642

Cash Flow, Interest Rate Conversions, and the specified interest rate

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Cash Flow ∑ npv( ) = CF0 + N C Fj ( 1 + i - ) Sj - 1 (1 - (1 + i)-nj i j=1 where: ⎧ ⎪ j ∑ Sj = ⎪ ⎨ ni ⎪i = 1 ⎪ ⎩ 0 j≥1 j=0 Net present value is dependent on the values of the initial cash flow (CF0), subsequent cash flows (CFj), frequency of each cash flow (nj), and the specified interest rate (i). irr() = 100 × i, where i satisfies npv() = 0 Internal rate of return is dependent on the values of the initial cash flow (CF0) and subsequent cash flows (CFj). i = I% ÷ 100 Interest Rate Conversions 4Eff where: x = 100 × (eCP × ln(x + 1) - 1) = .01 × Nom ÷ CP Appendix B: Reference Information 639

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Appendix B: Reference Information
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Cash Flow
Cash Flow
Cash Flow
Cash Flow
where:
Net present value is dependent on the values of the initial cash flow (
CF
0
), subsequent
cash flows (
CFj
), frequency of each cash flow (
nj
), and the specified interest rate (
i
).
irr
() =
100
×
i
, where
i
satisfies
npv
() =
0
Internal rate of return is dependent on the values of the initial cash flow (
CF
0
) and
subsequent cash flows (
CFj
).
i
=
I
%
÷
100
Interest Rate Conversions
Interest Rate Conversions
Interest Rate Conversions
Interest Rate Conversions
4
Eff
=
where:
x
=
.
01
×
Nom
÷
CP
npv
( )
CF
0
CF
j
1
i
+
(
)
-
S
j
1
1
1
i
+
(
)
-
n
j
(
)
i
----------------------------------
j
1
=
N
+
=
S
j
n
i
i
1
=
j
j
1
0
j
0
=
=
100
(
e
CP
x
1
+
(
)
ln
×
1)
×