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Amortization

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Amortization 5: Time Value of Money Calculations 67

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5: Time Value of Money Calculations
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Amortization
$PRUWL]DWLRQ±LV±WKH±SURFHVV±RI±GLYLGLQJ±D±SD\PHQW±LQWR±WKH±
DPRXQW±WKDW±DSSOLHV±WR±LQWHUHVW±DQG±WKH±DPRXQW±WKDW±
DSSOLHV±WR±SULQFLSDO¶±3D\PHQWV±QHDU±WKH±EHJLQQLQJ±RI±D±ORDQ±
FRQWULEXWH±PRUH±LQWHUHVW´±DQG±OHVV±SULQFLSDO´±WKDQ±SD\PHQWV±
QHDU±WKH±HQG±RI±D±ORDQ¶
7KH±
±NH\±RQ±WKH±+3±¾¿%,,±DOORZV±\RX±WR±FDOFXODWH¶
7KH±DPRXQW±DSSOLHG±WR±
LQWHUHVW
±LQ±D±UDQJH±RI±SD\PHQWV¶
7KH±DPRXQW±DSSOLHG±WR±
SULQFLSDO
±LQ±D±UDQJH±RI±SD\PHQWV¶
7KH±
ORDQ²EDODQFH
±DIWHU±D±VSHFLILHG±QXPEHU±RI±SD\PHQWV±DUH±PDGH¶
7KH±
±IXQFWLRQ±DVVXPHV±\RX±KDYH±MXVW±FDOFXODWHG±D±SD\PHQW±RU±\RX±
KDYH±VWRUHG±WKH±DSSURSULDWH±DPRUWL]DWLRQ±YDOXHV±LQ±
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