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Yield of a Discounted or Premium Mortgage

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Example. Keys: Display: 0.18 1.20 19.72 19.72 12.00 18.14 Description: BEGIN 180.00 -250.00 -4,572.80 297,640.27 Yield of a Discounted (or Premium) Mortgage 8: Additional Examples 99

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Example.
<RX±FXUUHQWO\±KDYH±»¼²Ãĺ³Å¸±LQ±DQ±DFFRXQW±DW±’UHDP±:RUOG±
,QYHVWPHQWV±WKDW±HDUQV±¶Å½±DQQXDO±LQWHUHVW±FRPSRXQGHG±FRQWLQXRXVO\³±
$W±WKH±HQG±RI±HDFK±PRQWK²±\RX±GHSRVLW±»ºÃ¸³¸¸±LQ±WKH±DFFRXQW³±:KDW±ZLOO±
WKH±EDODQFH±EH±DIWHU±¶Ã±\HDUV"
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BEGIN
±DQQXQFLDWRU±LV±GLVSOD\HG³
Yield of a Discounted (or Premium) Mortgage
7KH±DQQXDO±\LHOG±RI±D±PRUWJDJH±ERXJKW±DW±D±GLVFRXQW±RU±SUHPLXP±FDQ±EH±
FDOFXODWHG±JLYHQ±WKH±RULJLQDO±PRUWJDJH±DPRXQW±µ
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Keys:
Display:
Description:
0.18
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19.72
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19.72
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12.00
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&DOFXODWHV±DQQXDO±
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297,640.27
&DOFXODWHV±DFFRXQW±
EDODQFH±DIWHU±¶Ã±\HDUV±RI±
SD\PHQWV±ZLWK±¶Å½±
LQWHUHVW±FRPSRXQGHG±
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