Texas Instruments 84PLSECLM1L1T Guidebook - Page 396

Amortization, Cash Flow

Page 396 highlights

where: i ƒ 0 FV = -(PV + PMT × N) where: i = 0 Amortization If computing bal(), pmt2 = npmt Let bal(0) = RND(PV) Iterate from m = 1 to pmt2 ⎧ Im = RND[RND12(-i × bal(m - 1))] ⎨ ⎩ bal(m ) = bal(m - 1) - Im + RND(PMT) then: bal( ) = bal(pmt2) ΣPrn( ) = bal(pmt2) - bal(pmt1) ΣInt( ) = (pmt2 - pmt1 + 1) × RND(PMT) - ΣPrn( ) where: RND = round the display to the number of decimal places selected RND12 = round to 12 decimal places Balance, principal, and interest are dependent on the values of PMT, PV, æ, and pmt1 and pmt2. Cash Flow ∑ npv( ) = CF0 + N C Fj ( 1 + i - ) Sj - 1 (1 - (1 + i)-nj i j=1 where: ⎧ ⎪ j ∑ Sj = ⎪ ⎪⎨ i = ni 1 ⎪ ⎩ 0 j≥1 j=0 Net present value is dependent on the values of the initial cash flow (CF0), subsequent cash flows (CFj), frequency of each cash flow (nj), and the specified interest rate (i). irr() = 100 × i, where i satisfies npv() = 0 Appendix B: Reference Information 389

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123
  • 124
  • 125
  • 126
  • 127
  • 128
  • 129
  • 130
  • 131
  • 132
  • 133
  • 134
  • 135
  • 136
  • 137
  • 138
  • 139
  • 140
  • 141
  • 142
  • 143
  • 144
  • 145
  • 146
  • 147
  • 148
  • 149
  • 150
  • 151
  • 152
  • 153
  • 154
  • 155
  • 156
  • 157
  • 158
  • 159
  • 160
  • 161
  • 162
  • 163
  • 164
  • 165
  • 166
  • 167
  • 168
  • 169
  • 170
  • 171
  • 172
  • 173
  • 174
  • 175
  • 176
  • 177
  • 178
  • 179
  • 180
  • 181
  • 182
  • 183
  • 184
  • 185
  • 186
  • 187
  • 188
  • 189
  • 190
  • 191
  • 192
  • 193
  • 194
  • 195
  • 196
  • 197
  • 198
  • 199
  • 200
  • 201
  • 202
  • 203
  • 204
  • 205
  • 206
  • 207
  • 208
  • 209
  • 210
  • 211
  • 212
  • 213
  • 214
  • 215
  • 216
  • 217
  • 218
  • 219
  • 220
  • 221
  • 222
  • 223
  • 224
  • 225
  • 226
  • 227
  • 228
  • 229
  • 230
  • 231
  • 232
  • 233
  • 234
  • 235
  • 236
  • 237
  • 238
  • 239
  • 240
  • 241
  • 242
  • 243
  • 244
  • 245
  • 246
  • 247
  • 248
  • 249
  • 250
  • 251
  • 252
  • 253
  • 254
  • 255
  • 256
  • 257
  • 258
  • 259
  • 260
  • 261
  • 262
  • 263
  • 264
  • 265
  • 266
  • 267
  • 268
  • 269
  • 270
  • 271
  • 272
  • 273
  • 274
  • 275
  • 276
  • 277
  • 278
  • 279
  • 280
  • 281
  • 282
  • 283
  • 284
  • 285
  • 286
  • 287
  • 288
  • 289
  • 290
  • 291
  • 292
  • 293
  • 294
  • 295
  • 296
  • 297
  • 298
  • 299
  • 300
  • 301
  • 302
  • 303
  • 304
  • 305
  • 306
  • 307
  • 308
  • 309
  • 310
  • 311
  • 312
  • 313
  • 314
  • 315
  • 316
  • 317
  • 318
  • 319
  • 320
  • 321
  • 322
  • 323
  • 324
  • 325
  • 326
  • 327
  • 328
  • 329
  • 330
  • 331
  • 332
  • 333
  • 334
  • 335
  • 336
  • 337
  • 338
  • 339
  • 340
  • 341
  • 342
  • 343
  • 344
  • 345
  • 346
  • 347
  • 348
  • 349
  • 350
  • 351
  • 352
  • 353
  • 354
  • 355
  • 356
  • 357
  • 358
  • 359
  • 360
  • 361
  • 362
  • 363
  • 364
  • 365
  • 366
  • 367
  • 368
  • 369
  • 370
  • 371
  • 372
  • 373
  • 374
  • 375
  • 376
  • 377
  • 378
  • 379
  • 380
  • 381
  • 382
  • 383
  • 384
  • 385
  • 386
  • 387
  • 388
  • 389
  • 390
  • 391
  • 392
  • 393
  • 394
  • 395
  • 396
  • 397
  • 398
  • 399
  • 400
  • 401
  • 402
  • 403
  • 404
  • 405
  • 406
  • 407
  • 408
  • 409
  • 410
  • 411
  • 412
  • 413
  • 414
  • 415
  • 416
  • 417
  • 418
  • 419
  • 420
  • 421
  • 422

FV
PV
PMT
N
×
+
(
)
=
I
m
RND RND
12
i
bal m
1
(
)
×
(
)
[
]
=
bal m
(
)
bal m
1
(
)
I
m
RND PMT
(
)
+
=
bal
( )
bal pmt
2
(
)
=
Σ
Pr
n
( )
bal pmt
2
(
)
bal pmt
1
(
)
=
Σ
Int
( )
pmt
2
pmt
1
1
+
(
)
RND PMT
(
)
×
Σ
Pr
n
( )
=
npv
( )
CF
0
CF
j
1
i
+
(
)
-
S
j
1
1
1
i
+
(
)
-
n
j
(
)
i
----------------------------------
j
1
=
N
+
=
Appendix B: Reference Information
389
where:
i
ƒ
0
where:
i
=
0
Amortization
If computing
bal
(),
pmt2
=
npmt
Let
bal
(
0
) =
RND
(
PV
)
Iterate from
m
=
1
to
pmt2
then:
Balance, principal, and interest are dependent on the values of
PMT
,
PV
,
æ
, and
pmt
1
and
pmt
2
.
Cash Flow
where:
S
j
n
i
i
1
=
j
j
1
0
j
0
=
=
Net present value is dependent on the values of the initial cash flow (
CF
0
), subsequent cash flows
(
CFj
), frequency of each cash flow (
nj
), and the specified interest rate (
i
).
irr
() =
100
×
i
, where
i
satisfies
npv
() =
0
where:
RND
=
round the display to the number of decimal
places selected
RND12
=
round to
12
decimal places