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Lease Calculations

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Keys: Display: 12.00 -400,000.00 7.00 600.00 0.00 2,392.80 Description: Lease Calculations Example: Calculating a Lease Payment. 5: Time Value of Money Calculations 63

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5: Time Value of Money Calculations
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Lease Calculations
$±OHDVH±LV±D±ORDQ±RI±YDOXDEOH±SURSHUW\±²OLNH±UHDO±HVWDWH´±DXWRPRELOHV´±RU±
HTXLSPHQW³±IRU±D±VSHFLILF±DPRXQW±RI±WLPH´±LQ±H[FKDQJH±IRU±UHJXODU±
SD\PHQWV¶±6RPH±OHDVHV±DUH±ZULWWHQ±DV±SXUFKDVH±DJUHHPHQWV´±ZLWK±DQ±
RSWLRQ±WR±EX\±DW±WKH±HQG±RI±WKH±OHDVH±²VRPHWLPHV±IRU±DV±OLWWOH±DV±Â¾¶¿¿³¶±
7KH±GHILQHG±IXWXUH±YDOXH±²
)9
³±RI±WKH±SURSHUW\±DW±WKH±HQG±RI±D±OHDVH±LV±
VRPHWLPHV±FDOOHG±WKH±¹UHVLGXDO±YDOXHΜ±RU±¹EX\±RXW±YDOXH¶Μ
$OO±ILYH±790±DSSOLFDWLRQ±NH\V±FDQ±EH±XVHG±LQ±OHDVH±FDOFXODWLRQV¶±7KHUH±DUH±
WZR±FRPPRQ±OHDVH±FDOFXODWLRQV¶
)LQGLQJ±WKH±OHDVH±SD\PHQW±QHFHVVDU\±WR±DFKLHYH±D±VSHFLILHG±\LHOG¶
)LQGLQJ±WKH±SUHVHQW±YDOXH±²FDSLWDOL]HG±YDOXH³±RI±D±OHDVH¶
7KH±ILUVW±SD\PHQW±RQ±D±OHDVH±XVXDOO\±RFFXUV±DW±WKH±EHJLQQLQJ±RI±WKH±ILUVW±
SHULRG¶±7KXV´±PRVW±OHDVH±FDOFXODWLRQV±XVH±%HJLQ±PRGH¶
Example: Calculating a Lease Payment.
$±FXVWRPHU±ZLVKHV±WR±OHDVH±
D±Â¾Ä´À¿¿±FDU±IRU±WKUHH±\HDUV¶±7KH±OHDVH±LQFOXGHV±DQ±RSWLRQ±WR±EX\±WKH±FDU±
IRU±Âº´À¿¿±DW±WKH±HQG±RI±WKH±OHDVH¶±7KH±ILUVW±PRQWKO\±SD\PHQW±LV±GXH±WKH±
GD\±WKH±FXVWRPHU±GULYHV±WKH±FDU±RII±WKH±ORW¶±,I±\RX±ZDQW±WR±\LHOG±¾¿Á±
DQQXDOO\´±FRPSRXQGHG±PRQWKO\´±ZKDW±ZLOO±WKH±SD\PHQWV±EH"±&DOFXODWH±WKH±
SD\PHQWV±IURP±\RXU±²WKH±GHDOHU•V³±SRLQW±RI±YLHZ¶
Keys:
Display:
Description:
12.00
6HWV±SD\PHQWV±SHU±\HDU¶
–400,000.00
6WRUHV±\RXU±QHVW±HJJ±DV±
DQ±RXWJRLQJ±GHSRVLW¶
7.00
6WRUHV±DQQXDO±LQWHUHVW±
UDWH±\RX±H[SHFW±WR±HDUQ¶
600.00
6WRUHV±QXPEHU±RI±
ZLWKGUDZDOV¶
0.00
6WRUHV±EDODQFH±RI±
DFFRXQW±DIWHU±À¿±\HDUV¶
2,392.80
&DOFXODWHV±DPRXQW±WKDW±
\RX±FDQ±ZLWKGUDZ±DW±
WKH±EHJLQQLQJ±RI±HDFK±
PRQWK¶