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Calculating Internal Rate of Return - irr

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Calculating Internal Rate of Return Example. No Solution Keys: Display: -28,000.00 12.49 Description: 6: Cash Flow Calculations 83

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6: Cash Flow Calculations
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Calculating Internal Rate of Return
±²
3UHVV±
³±VWRUH±QXPEHU±RI±SHULRGV±SHU±\HDU±LQ±
3±<5
²
³²
(QWHU±WKH±FDVK±IORZV±XVLQJ±
±DQG±
²
´²
3UHVV±
²
:KHQ±\RX±FDOFXODWH±
,55±<5
³±\RX±JHW±WKH±DQQXDO±QRPLQDO±UDWH±WKDW±JLYHV±
DQ±
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±RI±]HUR²
7KH±IROORZLQJ±H[DPSOH±XVHV±WKH±FDVK±IORZV±WKDW±ZHUH±HQWHUHG±LQ±WKH±
SUHYLRXV±H[DPSOH²
0RUH±WKDQ±RQH±
,55±<5
±FDQ±H[LVW²±,I±\RX±JHW±WKH±
No Solution
±PHVVDJH±VHH±
$SSHQGL[±%±ºSDJH ´Á¾»²
Example.
,I±WKH±VHOOHU±RI±WKH±FRQWUDFW±LQ±WKH±SUHYLRXV±H[DPSOH±ZDQWV±
½Áijµµµ±DQG±\RX±DFFHSW±WKDW±SULFH³±ZKDW±LV±\RXU±\LHOG"±7KLV±LV±DQ±
,55±<5
±
FDOFXODWLRQ±WKDW±UHTXLUHV±D±VOLJKW±PRGLILFDWLRQ±WR±WKH±FXUUHQWO\±VWRUHG±FDVK±
IORZV²
0RUH±H[DPSOHV±WKDW±XVH±
139
±DQG±
,55±<5
±FDOFXODWLRQV±DUH±JLYHQ±LQ±
FKDSWHU±Ä³±À$GGLWLRQDO±([DPSOHV²Μ
Keys:
Display:
Description:
–28,000.00
&KDQJHV±LQLWLDO±FDVK±IORZ²
12.49
&DOFXODWHV±DQQXDO±
QRPLQDO±\LHOG²