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Frpsrxqglqj, Sd\phqw

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Example: Monthly Payments, Daily Compounding. Step 1. Keys: Display: 5.00 365.00 5.13 12.00 5.01 Description: Step 2. 0.00 -25.00 84.00 2,519.61 74 5: Time Value of Money Calculations

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5: Time Value of Money Calculations
7R±DGMXVW±DQ±LQWHUHVW±UDWH±ZKHQ±WKH±FRPSRXQGLQJ±SHULRG±GLIIHUV±IURP±WKH±
SD\PHQW±SHULRG±FRPSOHWH±WKH±IROORZLQJ±VWHSV·
±²
(QWHU±WKH±QRPLQDO±UDWH±DQG±SUHVV±
¶±(QWHU±WKH±QXPEHU±RI±
FRPSRXQGLQJ
±SHULRGV±LQ±D±\HDU±DQG±SUHVV±
¶±6ROYH±IRU±WKH±HIIHFWLYH±
UDWH±E\±SUHVVLQJ±
¶±
³²
(QWHU±WKH±QXPEHU±RI±
SD\PHQW
±SHULRGV±LQ±D±\HDU±DQG±SUHVV±
¶±
6ROYH±IRU±WKH±DGMXVWHG±QRPLQDO±UDWH±E\±SUHVVLQJ±
Example: Monthly Payments, Daily Compounding.
6WDUWLQJ±WRGD\´±
\RX±PDNH±PRQWKO\±GHSRVLWV±RI±Â»À±WR±DQ±DFFRXQW±SD\LQJ±ÀÁ±LQWHUHVW´±
FRPSRXQGHG±GDLO\±²XVLQJ±D±Ä¸À±GD\±\HDU³¶±:KDW±ZLOO±WKH±EDODQFH±EH±LQ±
VHYHQ±\HDUV"
Step 1.
&DOFXODWH±WKH±HTXLYDOHQW±UDWH±ZLWK±PRQWKO\±FRPSRXQGLQJ¶
6LQFH±
120³
±DQG±
,±<5
±VKDUH±WKH±VDPH±UHJLVWHU´±WKLV±YDOXH±LV±UHDG\±IRU±XVH±
LQ±WKH±UHVW±RI±WKH±SUREOHP¶
Step 2.
&DOFXODWH±WKH±IXWXUH±YDOXH¶
6HW±WR±%HJLQ±PRGH¶±3UHVV±
±LI±DQQXQFLDWRU±LV±QRW±GLVSOD\HG¶
Keys:
Display:
Description:
5.00
6WRUHV±QRPLQDO±SHUFHQWDJH±
UDWH¶
365.00
6WRUHV±EDQN•V±FRPSRXQGLQJ±
SHULRGV±SHU±\HDU¶
5.13
&DOFXODWHV±DQQXDO±HIIHFWLYH±
UDWH¶
12.00
6WRUHV±PRQWKO\±SHULRGV¶
5.01
&DOFXODWHV±HTXLYDOHQW±
QRPLQDO±SHUFHQWDJH±UDWH±IRU±
PRQWKO\±FRPSRXQGLQJ¶
0.00
6WRUHV±SUHVHQW±YDOXH¶
–25.00
6WRUHV±SD\PHQW¶
84.00
6WRUHV±WRWDO±QXPEHU±RI±
SD\PHQWV¶
2,519.61
&DOFXODWHV±EDODQFH±DIWHU±º±
\HDUV¶