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Vwduwlqj²shulrg²qxpehu, Hqglqj², Shulrg²qxpehu

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To Amortize. INT BAL PER PER PRIN Example: Amortizing a Range of Payments. BEGIN 68 5: Time Value of Money Calculations

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5: Time Value of Money Calculations
7KH±QXPEHUV±GLVSOD\HG±IRU±LQWHUHVW´±SULQFLSDO´±DQG±EDODQFH±DUH±URXQGHG±WR±
WKH±FXUUHQW±GLVSOD\±VHWWLQJ¶±
To Amortize.
7R±DPRUWL]H±D±VLQJOH±SD\PHQW´±HQWHU±WKH±SHULRG±QXPEHU±
DQG±SUHVV±
¶±7KH±+3±¾¿%,,±GLVSOD\V±WKH±DQQXQFLDWRU±
PER
±IROORZHG±
E\±WKH±VWDUWLQJ±DQG±HQGLQJ±SD\PHQWV±WKDW±ZLOO±EH±DPRUWL]HG¶
3UHVV±
±WR±VHH±LQWHUHVW±²
INT
³¶±3UHVV±
±DJDLQ±WR±VHH±WKH±SULQFLSDO±²
PRIN
³±
DQG±DJDLQ±WR±VHH±WKH±EDODQFH±²
BAL
³¶±&RQWLQXH±SUHVVLQJ±
±WR±F\FOH±WKURXJK±
WKH±VDPH±YDOXHV±DJDLQ¶
7R±DPRUWL]H±D±UDQJH±RI±SD\PHQWV´±HQWHU±
VWDUWLQJ²SHULRG²QXPEHU
±
±
HQGLQJ²
SHULRG²QXPEHU
´±WKHQ±SUHVV±
¶±7KH±+3±¾¿%,,±GLVSOD\V±WKH±DQQXQFLDWRU±
PER
±IROORZHG±E\±WKH±VWDUWLQJ±DQG±HQGLQJ±SD\PHQWV±WKDW±ZLOO±EH±
DPRUWL]HG¶±7KHQ±SUHVV±
±UHSHDWHGO\±WR±F\FOH±WKURXJK±LQWHUHVW´±SULQFLSDO´±
DQG±EDODQFH¶
3UHVV±
±DJDLQ±WR±PRYH±WR±WKH±QH[W±VHW±RI±SHULRGV¶±7KLV±DXWR¼
LQFUHPHQW±IHDWXUH±VDYHV±\RX±WKH±NH\VWURNHV±RI±HQWHULQJ±WKH±QHZ±VWDUWLQJ±
DQG±HQGLQJ±SHULRGV¶
,I±\RX±VWRUH´±UHFDOO´±RU±SHUIRUP±DQ\±RWKHU±FDOFXODWLRQV±GXULQJ±
DPRUWL]DWLRQ´±SUHVVLQJ±
±ZLOO±QR±ORQJHU±F\FOH±WKURXJK±LQWHUHVW´±SULQFLSDO´±
DQG±EDODQFH¶±7R±UHVXPH±DPRUWL]DWLRQ±ZLWK±WKH±VDPH±VHW±RI±SHULRGV´±SUHVV±
Example: Amortizing a Range of Payments.
&DOFXODWH±WKH±ILUVW±WZR±
\HDUV±RI±WKH±DQQXDO±DPRUWL]DWLRQ±VFKHGXOH±IRU±D±Ä¿±\HDU´±Â¾Æ¿´¿¿¿±
PRUWJDJH´±DW±º¶ºÀÁ±DQQXDO±LQWHUHVW±ZLWK±PRQWKO\±SD\PHQWV¶
6HW±WR±(QG±PRGH¶±3UHVV±
±LI±
BEGIN
±DQQXQFLDWRU±LV±GLVSOD\HG¶±
$QQXDO±QRPLQDO±LQWHUHVW±UDWH¶
6WDUWLQJ±EDODQFH¶
(QGLQJ±EDODQFH¶
3D\PHQW±DPRXQW±²URXQGHG±WR±WKH±GLVSOD\±IRUPDW³¶
1XPEHU±RI±SD\PHQWV±SHU±\HDU¶